♣ Guías de inversión ♣
Guías de value investing
46 guías escritas en español que explican los métodos de los 6 maestros, conceptos esenciales, estrategias de valoración, análisis sectorial y el pensamiento detrás de cada decisión de inversión.
Los 6 maestros
Cómo analiza Buffett una acción
Los cinco criterios del Anfitrión: moat, ROIC, gestión honesta, precio y comprensión del negocio.
Leer guía →La Magic Formula de Greenblatt
Cómo combinar earnings yield y return on capital para seleccionar acciones de forma sistemática.
Leer guía →El método GARP de Peter Lynch
Crecer sin pagar de más: el ratio PEG y las seis categorías de acciones según Lynch.
Leer guía →Antifragilidad según Taleb
Cómo detectar fragilidad corporativa oculta antes de que un evento extremo la exponga.
Leer guía →Los ciclos de mercado de Howard Marks
No podés predecir cuándo ocurrirá el próximo crash, pero podés saber dónde estás parado.
Leer guía →Calidad institucional según Fink
La perspectiva del gestor de $10 billones: gobernanza, largo plazo y retorno total al accionista.
Leer guía →Conceptos esenciales
Flujo de caja libre (FCF)
La métrica más honesta de un negocio: el dinero real que genera para sus dueños cada año.
Leer guía →El margen de seguridad
Las tres palabras más importantes del value investing: nunca pagar el valor completo de un activo.
Leer guía →Los cuatro tipos de moat
Marca, costos de cambio, efecto de red y ventaja de costos: cómo identificar ventajas competitivas reales.
Leer guía →Precio vs valor
La distinción que define al inversor inteligente: el mercado fija precios erróneos con frecuencia.
Leer guía →El interés compuesto
Por qué el tiempo es el mejor activo del inversor y cómo el compuesto transforma rendimientos modestos en riqueza.
Leer guía →Psicología del inversor
Los sesgos que llevan a comprar caro, vender barato y repetir los mismos errores.
Leer guía →Los 7 errores más comunes
Trampas de valor, sobre-diversificación, EBITDA engañoso: los errores que cometen incluso inversores experimentados.
Leer guía →Deuda en value investing
Cuándo la deuda destruye valor y cuándo es irrelevante. Las métricas para evaluar el riesgo financiero.
Leer guía →Cómo leer un balance general
Activos, pasivos y patrimonio neto: cómo extraer lo que importa del balance para evaluar la salud financiera.
Leer guía →Cómo evaluar a un CEO
Señales de gestión excelente y mediocre: asignación de capital, lenguaje honesto y compensación alineada.
Leer guía →🇦🇷 CEDEARs: guía completa
Cómo funcionan los CEDEARs, el CCL implícito, prima/descuento y cómo invertir en acciones globales desde Argentina.
Leer guía →Valoración y estrategia
DCF: cómo valorar una empresa
La fórmula de Buffett: proyectar flujo de caja libre futuro y descontarlo. Cómo calcular valor intrínseco.
Leer guía →ROE, ROA y ROIC
Tres métricas de rentabilidad. Cuál mide qué, cuál es trampa, por qué Buffett prefiere ROIC.
Leer guía →EV/EBITDA: cómo usarlo correctamente
El múltiplo que todos usan. Cuándo es útil, dónde falla, y por qué necesitas FCF después.
Leer guía →Por qué el CEO te miente con EBITDA
La métrica que hace brillar a los CEOs: EBITDA. La que revela la realidad: FCF. La diferencia entre ilusión y dinero real.
Leer guía →El dinero que importa: OCF vs earnings
OCF es dinero que realmente circuló. Earnings es lo que la contabilidad dice. Cómo ver la diferencia.
Leer guía →La ilusión de $1B en ganancias sin dinero
Earnings: lo que la contabilidad dice. Cash: lo que realmente hay. Cómo detectar la trampa.
Leer guía →El secreto de Graham: comprar con descuento
P/B menor a 1 = ganga... a veces. Cómo diferenciar oportunidad de trampa.
Leer guía →La métrica que nadie puede falsificar
P/S es dinero real: lo que entró al banco. Earnings son contabilidad. Por qué P/S bajo es más seguro.
Leer guía →Dividendos en value investing
No todos los dividendos son iguales. Dividend yield, payout ratio, sostenibilidad. Cuándo confiar.
Leer guía →Cómo los CEOs esconden gastos enormes
"Capex de crecimiento" = gasto que no genera dinero pero lo llaman inversión. Cómo detectar la trampa.
Leer guía →Análisis sectorial
Cómo analizar consumo masivo
Marca, moat, márgenes. Las características de empresas como Coca-Cola que las hacen valiosas.
Leer guía →La tienda que muere en 6 meses
Retail: ventas altas, dinero cero. Cómo los inventarios mueren en los estantes. La métrica que predice el colapso.
Leer guía →El dividendo del REIT que desaparece
Rendimiento del 7%... pero viene del endeudamiento. Cómo diferenciar distribuciones reales de ilusiones.
Leer guía →El cliente que se va: el churn
Una telecom pierde 2% de clientes mensual = 24% anual. El negocio del cliente que huye.
Leer guía →Oro brillante hoy, quiebra mañana
Minería a $1500/oz gana, a $900/oz pierde. El ciclo define todo. Cómo diferenciar minas que sobreviven.
Leer guía →El dinero gratis de Buffett
Reciben dinero hoy, pagan mañana. Ese "float" es dinero gratis mientras se invierte. Por qué Buffett ama seguros.
Leer guía →Cómo analizar bancos
NIM, ROE, ratio de eficiencia, NPL y capital Tier 1: las métricas específicas del sector financiero.
Leer guía →Cómo analizar empresas SaaS
ARR, churn, Net Revenue Retention y LTV/CAC: el vocabulario y las métricas del software como servicio.
Leer guía →Cómo analizar empresas energéticas
Lifting cost, reservas, FCF en distintos escenarios de precio: cómo analizar petroleras y gasistas.
Leer guía →Estrategia e inversión avanzada
Small caps: oportunidades y riesgos
Empresas pequeñas, ignoradas por fondos masivos. Dónde están las ineficiencias de mercado.
Leer guía →🇦🇷 Value investing en Argentina
Value investing en contexto local. Dólares, CEDEARs, ciclos políticos y macro volatilidad.
Leer guía →Menos es más: concentración vs diversificación
5 acciones excelentes vencen 100 mediocres. Cómo la selectividad multiplica retornos.
Leer guía →Riesgo vs volatilidad
No son lo mismo. Volatilidad es oportunidad para quien tiene disciplina. El riesgo es si quiebra.
Leer guía →Análisis técnico vs fundamental
Uno mira gráficos. Otro mira negocios. Por qué Buffett ignora los charts.
Leer guía →El largo plazo como ventaja
Buffett 99% de su fortuna al interés compuesto en 60 años. Por qué el tiempo amplifica ventajas.
Leer guía →Cuando 1+1=3: spinoffs
Una compañía se divide, el mercado infravalúa la pequeña, tú ganas la diferencia. Arbitrage de spinoffs.
Leer guía →El spread de la fusión: dinero esperando
Empresa A ofrece $100, mercado cotiza a $97. El $3 es tuyo si el deal cierra. Cómo evaluar el riesgo.
Leer guía →Tu paraguas en la tormenta
Gente sigue comprando jabón en crisis. Esas empresas son defensa cuando el mercado colapsa.
Leer guía →Los números que predicen la quiebra
Z-Score: 72% de precisión prediciendo quiebras un año antes. Los números que predice Altman.
Leer guía →¿Qué es el value investing?
El value investing es la disciplina de invertir en empresas cuyo precio de mercado está por debajo de su valor intrínseco. No se trata de adivinar qué acción va a subir mañana, sino de entender cuánto vale un negocio y comprarlo con margen de seguridad.
La idea fue sistematizada por Benjamin Graham en los años treinta, pero sus discípulos la expandieron en direcciones distintas: Buffett incorporó la calidad del negocio, Lynch agregó el crecimiento como variable central, Greenblatt la convirtió en un sistema mecánico, Taleb introdujo el riesgo de cola como filtro de supervivencia, Marks añadió la dimensión cíclica, y Fink aportó la perspectiva institucional y de largo plazo.
Estas guías explican métodos, conceptos y estrategias que aplicamos en Omaha Bridge Group para generar los análisis que ves en la plataforma. Desde los criterios de los 6 maestros hasta técnicas de valoración y análisis sectorial.
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